Um olhar sobre as margens de lucro corporativas Permite enfrentá-lo, o objetivo mais importante da empresa é ganhar dinheiro e mantê-lo, o que depende da liquidez e da eficiência. Como essas características determinam a capacidade de uma empresa para pagar aos investidores um dividendo. A rentabilidade se reflete no preço da ação. Como tal, os investidores devem saber como analisar várias facetas de rentabilidade, incluindo a eficiência com que uma empresa usa seus recursos e a quantidade de renda que gera das operações. O cálculo de uma margem de lucro de uma empresa é uma ótima maneira de obter informações sobre esses e outros aspectos de quão bem uma empresa gera e retém dinheiro. Tutorial: um exame em profundidade da análise de razão Por que usar as razões Lucro-Margem A linha inferior é a primeira coisa que muitos investidores observam para avaliar a rentabilidade de uma empresa. É terrivelmente tentador confiar apenas no lucro líquido para avaliar a rentabilidade, mas nem sempre fornece uma imagem clara da empresa, e usá-la como única medida de rentabilidade pode ter grandes repercussões. Os índices de margem de lucro, por outro lado, podem dar aos investidores uma visão mais profunda da eficiência da gestão. Mas ao invés de medir o quanto os gerentes ganham de ativos. Capital próprio ou investido. Esses índices medem quanto dinheiro uma empresa espreme de sua receita total ou vendas totais. As margens, simplesmente, são os ganhos expressados como uma relação, ou uma porcentagem das vendas. Uma porcentagem permite aos investidores comparar a rentabilidade de diferentes empresas, enquanto o lucro líquido, que é apresentado como um número absoluto, não pode. Por exemplo, suponha que a Companhia A teve um lucro líquido anual de 749 milhões em vendas de cerca de 11,5 bilhões no ano passado. Sua principal concorrente, a Companhia B, ganhou cerca de 990 milhões no ano em vendas de cerca de 19,9 bilhões. Comparando o lucro líquido da empresa Bs de 990 milhões para a Companhia Como 749 milhões mostra que a Companhia B ganhou mais do que a Companhia A, mas não lhe conta muito sobre rentabilidade. Se você olhar para a margem de lucro líquido. Ou os ganhos gerados por cada dólar de vendas, você verá que a Empresa A produziu 6,5 centavos em cada dólar de vendas, enquanto a Companhia retornou menos de 5 centavos. Existem três principais margens lucro-margem: margens de lucro brutas, margens de lucro operacional e margens de lucro líquido. 1. Margem bruta de lucro A margem de lucro bruta nos informa o lucro que uma empresa faz em seu custo de vendas ou o custo dos bens vendidos. Em outras palavras, indica a eficiência com que o gerenciamento usa mão-de-obra e suprimentos no processo de produção. Margem de Lucro Bruto (Vendas - Custo dos Produtos Vendidos) Vendas Suponha que uma empresa tenha 1 milhão de vendas e o custo de sua mão de obra e materiais seja de 600 mil. Sua taxa de margem bruta seria de 40 (1 milhão - 600,0001 milhões). As empresas com margens brutas elevadas terão muito dinheiro para gastar em outras operações comerciais, como pesquisas e desenvolvimento ou marketing, por isso, esteja atento às tendências descendentes da taxa de margem bruta ao longo do tempo. Este é um sinal revelador de problemas futuros que enfrentam a linha inferior. Quando os custos do trabalho e dos materiais aumentam rapidamente, é provável que baixem as margens de lucro brutas - a menos que, é claro, a empresa possa passar esses custos aos clientes sob a forma de preços mais elevados. É importante lembrar que as margens de lucro brutas podem variar drasticamente de negócios para negócios e de indústria para indústria. Por exemplo, a indústria aérea tem uma margem bruta de cerca de 5, enquanto a indústria de software tem uma margem bruta de cerca de 90. 2. Margem de lucro operacional Comparando o lucro antes de juros e impostos (EBIT) com as vendas, as margens de lucro operacional mostram o sucesso A gestão de uma empresa tem gerado o resultado da operação do negócio: Margem de lucro operacional EBITSales Se o EBIT ascendeu a 200.000 e as vendas equivalem a 1 milhão, a margem de lucro operacional seria de 20. Esta proporção é uma medida aproximada da alavancagem operacional de uma empresa Pode alcançar na condução da parte operacional de seus negócios. Ele indica o quanto o EBIT é gerado por dólar de vendas. Os altos lucros operacionais podem significar que a empresa tem controle efetivo de custos, ou que as vendas estão aumentando mais rápido do que os custos operacionais. O lucro operacional também oferece aos investidores a oportunidade de fazer comparações de margens de lucro entre empresas que não emitem uma divulgação separada de seus custos de produtos vendidos (que são necessários para análise de margem bruta). O lucro operacional mede a quantidade de dinheiro que o negócio lança, e alguns consideram uma medida de rentabilidade mais confiável, pois é mais difícil manipular com truques contábeis do que o lucro líquido. Naturalmente, porque a margem de lucro operacional representa não só os custos de materiais e mão de obra, mas também os custos de administração e venda, deve ser um valor muito menor do que a margem bruta. 3. Margem Líquida de Lucro As margens líquidas de lucro são aquelas geradas de todas as fases de uma empresa, incluindo impostos. Em outras palavras, essa relação compara o lucro líquido com as vendas. Chega o mais próximo possível de resumir em uma única figura com que efetivamente os gerentes executam o negócio: Lucro Líquido Margens Lucros Líquidos após TaxesSales Se uma empresa gera lucro após impostos de 100.000 em seus 1 milhão de vendas, então o seu margem líquida A 10. Para ser comparável de empresa para empresa e de ano para ano, os lucros líquidos após impostos devem ser demonstrados antes de deduzidos os interesses minoritários e as receitas de equivalência patrimonial foram adicionadas. Nem todas as empresas têm esses itens. Além disso, a renda do investimento. Que é totalmente dependente dos caprichos da gestão, pode mudar dramaticamente de ano para ano. Novamente, assim como as margens brutas e de lucro operacional, as margens líquidas variam entre as indústrias. Ao comparar as margens líquidas e líquidas de uma empresa, podemos ter um bom senso de seus custos não-produtivos e não diretos, como custos de administração, finanças e marketing. Por exemplo, a indústria aérea internacional tem uma margem bruta de apenas 5. Sua margem líquida é apenas um pouco mais baixa, cerca de 4. Por outro lado, as companhias aéreas de desconto têm números de margem líquida e líquida muito maiores. Essas diferenças fornecem uma visão dessas estruturas de custos distintas das indústrias: em comparação com os seus primos maiores e internacionais, a indústria de desconto da linha aérea gasta proporcionalmente mais coisas como finanças, administração e marketing e proporcionalmente menos em itens como combustível e salários da tripulação de voo. No negócio de software, as margens brutas são muito altas, enquanto as margens de lucro líquidas são consideravelmente menores. Isso mostra que os custos de marketing e administração neste setor são muito altos, enquanto o custo de vendas e os custos operacionais são relativamente baixos. Quando uma empresa possui uma margem de lucro elevada, geralmente significa que ela também possui uma ou mais vantagens em relação à concorrência. As empresas com altas margens de lucro líquido têm uma maior almofada para se protegerem durante os tempos difíceis. As empresas com baixas margens de lucro podem ser exterminadas em recessão. E as empresas com margens de lucro que refletem uma vantagem competitiva são capazes de melhorar sua participação de mercado durante os tempos difíceis, deixando-os ainda melhor posicionados quando as coisas melhoram novamente. A análise Bottom Line Margin é uma ótima maneira de entender a rentabilidade das empresas. Ele nos diz como a gestão efetiva pode reduzir os lucros das vendas, e quanto espaço uma empresa tem para resistir a uma desaceleração, afastar a concorrência e cometer erros. Mas, como todos os índices, os índices de margem nunca oferecem informações perfeitas. Eles são tão bons quanto a pontualidade e precisão dos dados financeiros que são alimentados com eles, e analisá-los também depende da consideração da indústria da empresa e da sua posição no ciclo econômico. Lembre-se, os índices de margem destacam as empresas que merecem uma análise mais aprofundada. Saber que uma empresa tem uma margem bruta de 25 ou uma margem de lucro líquido de 5 nos diz muito pouco sem mais informações. Como com qualquer razão usada por conta própria, as margens nos contam muito, mas não toda a história, sobre as perspectivas de uma empresa. Alavancagem e margem de mercado importantes Importante: Esta página faz parte do conteúdo arquivado e pode estar desatualizada. A alavancagem é quando um volume de capital aumentado é emprestado usando uma quantidade menor para investir e aumentar potenciais ganhos. No entanto, a alavancagem é considerada uma espada de dois gumes. Não só existe a possibilidade de obter maior rentabilidade, mas também existe o risco de maiores perdas. Um comerciante de forex precisará usar uma gestão de risco sofisticada para enfrentar as incomodidades da espada de dois gumes. Os comerciantes têm a oportunidade de controlar enormes quantidades de dinheiro usando muito pouco e, em certo sentido, simplesmente emprestando-o de seu corretor. Dependendo do nível de alavancagem do forex, sua conta de negociação é aberta, você pode ter acesso a um grande pedaço de capital com muito pouco gasto necessário. Diga, por exemplo, que algo vale 100.000 e você paga 10.000 e o empréstimo que você empresta do seu corretor é 90.000, o capital restante necessário é o que você ganha com a alavancagem. Exemplo de alavancagem Imagine que você tem 5.000 em sua conta de negociação, negociando em alavancagem de 100: 1 dá-lhe o poder de 500.000. Como as alavancas são determinadas em proporções, a alavancagem que você ganhou é 100: 1. Se o valor de seu comércio aberto se mover até 501,000, você ganha 100 do lucro, que será 1.000. A alavanca nesta situação dá-lhe a capacidade de ganhar 100 vezes mais do que o capital que você colocou. Agora, por outro lado, considere que você tem uma alavanca de 1: 1, onde você deve encontrar os 500 mil. Uma alavancagem de 1: 1 significa que seu investimento de 500 mil pode também aumentar em valor para 501,000, mas você está arriscando seus 500 mil para ganhar seus 1.000 lucros. Seu lucro aqui também será de 0,2. A razão pela qual a alavancagem e a negociação forex é tão popular é que você não precisa ter 500.000 de capital para investir. Uma alavancagem de 1: 1 não é atraente quando a negociação forex pode dar-lhe alavancagem de 100: 1. Funciona de outra forma, no entanto, se o seu comércio de 500.000 que você abriu com um capital de 5.000 a alavanca de 100: 1 caiu para 495.000, você perderá seu investimento de 5000. Tão provável quanto você ganha lucros aumentados com uma alavancagem de 100: 1, você tem a mesma probabilidade de perder o valor equivalente se o seu plano de negociação não for atualizado. Margens do Forex Existem vários termos usados para distinguir diferentes tipos de margens em uma plataforma de negociação Forex. O depósito dado ao corretor pelo comerciante é conhecido como MARGEM. As margens são necessárias para usar alavancagem. Um corretor exige essa margem para que a posição aberta seja mantida e sustentada. O montante da margem exigida varia de intermediário para intermediário. Um comerciante irá oferecer a garantia para garantir e proteger que seu corretor não está ameaçado de qualquer risco de crédito. Todas as margens dos comerciantes são combinadas para que um depósito de margem grande seja criado e usado para posicionar negociações dentro da rede interbancária. Com referência ao exemplo de alavancagem acima, a margem é o depósito de 5.000 dado. Os corretores de Forex indicarão quanto margem exigem de um comerciante que deseje abrir uma posição. A margem forex é articulada através de porcentagens, variando de 1 a 25. Ao considerar as porcentagens indicadas por um corretor, um comerciante poderá estimar a alavancagem máxima que poderia ser usada com sua conta de negociação. Por exemplo, um requisito de 2 margens representa uma alavancagem de 50: 1 enquanto 0.50 representa uma alavancagem de 200: 1. A MARCA DE CONTA define o montante de fundos que um comerciante possui em sua conta de negociação. Nesta conta de margem, um comerciante está investindo com o capital de seus corretores e, durante a alavancagem, ele arrisca tanto ganhos quanto perdas. A MARGEM USEÁVEL é os fundos acessíveis na conta dos comerciantes que estão disponíveis para abrir novos cargos. A MARGIN CALL ocorrerá quando as posições perdidas abertas diminuirão extremamente além dos níveis de margem utilizáveis. Esta chamada de margem significa que o corretor fechará todas ou várias posições abertas ao preço de mercado. Finalmente, quando um comerciante fecha uma posição atual ou obtém uma chamada de margem, o corretor é obrigado a devolver o dinheiro bloqueado para garantir que a posição atual esteja aberta. MARGEM USADA é a quantia de dinheiro que foi reservada. Alavancagem, margem amplificador de risco Como um recém-chegado ao setor de Forex, é bastante difícil entender cada termo e aspecto técnico imediatamente. Ao longo deste artigo, iremos ajudá-lo a reunir o conhecimento básico da negociação Forex para poder iniciar sua carreira comercial. Como funciona a alavancagem Forex Quando um comerciante abre uma conta de negociação Forex com um corretor, eles precisam estar cientes de que o movimento das taxas de câmbio é extremamente freqüente. De um modo geral, isso significa que a maioria dos negócios de Forex envolvem diferenças de preço muito pequenas, por exemplo, uma diferença de preço de 1 centavo. É aí que a disponibilidade de alavancagem transforma essas pequenas mudanças de preço em possíveis ganhadores de dinheiro. Em muitos outros mercados financeiros, a negociação com quantidades tão pequenas significará que o tempo em fazer um lucro lucrativo exigirá um investimento inicial muito maior. Felizmente, há a disponibilidade de alta alavancagem na negociação Forex. A vantagem é utilizada pelos comerciantes para aumentar suas chances de lucro potencial. Mesmo com um pequeno depósito inicial, a alavancagem permite que um comerciante obtenha um retorno mais rápido sobre o seu investimento. A troca de alavancagem envolve a criação de uma taxa que o comerciante usará para cada dólar em sua conta. Os fundos colocados para um comércio estão imediatamente em risco, formalmente conhecido como margem. Um comerciante abre uma conta Forex em seu corretor selecionado. Heshe decide trocar o par de moedas EURUSD. Heshe está comprando no EURO em troca da venda do US DOLLAR. O preço é de 1.1000 e o valor do contrato é de 100.000 euros. Qualquer comerciante nesta situação pretende lucrar depois de fechar este contrato. Se isso for bem sucedido, a taxa provavelmente aumentará para 1.2000 e o comerciante irá lucrar. Para cada euro, o comerciante obteve lucros de 1 milhão de dólares. Como um total, o lucro obtido seria de 1.000 a 100.000 x 1 centavo. Agora, aqui é onde a alavanca entra. O comerciante não precisará de 100.000 euros para abrir este contrato. Heshe será obrigado a utilizar alavancagem e arriscar talvez 1: 100 do valor do contrato. O comerciante precisa de 1.000 para um contrato de 100.000. Portanto, se houve uma perda e o valor do contrato inteiro diminuiu para 99.000, então o negócio seria imediatamente encerrado. A vantagem é uma espada de dois gumes. Há a oportunidade de ganhar no entanto, há também a oportunidade igual a perder. Um comerciante tem mais dinheiro para usar para suas execuções comerciais que na sua conta ao se referir a alavancagem. O comerciante usa o que ele possui atualmente para aumentar a quantidade que ele pode negociar e, posteriormente, aumentar o lucro potencial se o comércio for bem sucedido. É assim que a alavanca funciona como uma vantagem para os comerciantes. No entanto, no entanto, a alavancagem pode funcionar contra o comerciante quando há uma perda. Se houver uma alavancagem elevada, o comerciante está arriscando uma rota rápida ao fechar automaticamente o negócio porque o par de moedas envolvido está movendo-se contra o investimento dos comerciantes. É por isso que a alavancagem também implica algum risco. Todo comerciante é aconselhável não arriscar mais do que heshe pode aceitar perder. Anteriormente, mencionamos o termo margem. Aqui está uma explicação mais fácil e mais detalhada da margem e como ela é usada na negociação Forex. Anteriormente, afirmamos que a margem é os fundos colocados para um comércio que pode estar imediatamente em risco. Margem é o valor que o comerciante coloca no contrato de Forex que está aberto. Com o uso da margem, um comerciante tem a oportunidade de investir em um mercado onde o menor comércio heshe faz já é alto. A negociação de margem pode aumentar o lucro, mas também pode aumentar a perda. Um comerciante é obrigado a pagar se eles, em qualquer momento, perderem fundos durante uma negociação. Tendo isso em mente, os comerciantes colocam dinheiro em uma conta e esta conta é usada para cobrir eventuais perdas que podem ocorrer. Isso é conhecido como segurança mínima. Sua margem é essencialmente seu investimento. Você precisa investir uma margem de 1.000 para negociar com 100.000. Isso é, naturalmente, em uma alavanca de 1: 100. Então, como você sabe, existem muitas maneiras de perder lucros e experimentar riscos no mercado Forex. No entanto, existem alguns métodos para limitar a quantidade de risco durante a negociação. Taxas Stop-Loss: um comerciante seleciona uma taxa que é a mais baixa que ele quer ir. Agora, se o mercado acabar atingindo essa taxa, o comércio será automaticamente interrompido. Isso ajuda a limitar o risco de perdas e o comerciante não perderá mais do que heshe está preparado para. Esta é uma vantagem para os comerciantes porque eles estão de alguma forma, no controle de seus investimentos. Taxa Take-Profit: Isto é semelhante à taxa Stop-Loss. O negócio irá fechar uma vez que a taxa de lucro que o comerciante selecionado é alcançada. As taxas estabelecidas podem ser alteradas a qualquer momento enquanto o negócio está aberto. Esta forma de controle de risco permite ao comerciante controlar sua negociação sem a necessidade de observar regularmente a posição. Ironicamente, esses métodos de controle de risco também implicam uma desvantagem. Não é uma garantia total de que as taxas pré-estabelecidas estejam sempre funcionando. Isso ocorre porque as condições do mercado às vezes mudam e isso afeta o mercado Forex. Essas condições podem ser tão rápidas que os comerciantes atualmente em um comércio serão impedidos de executar taxas pré-estabelecidas. Infelizmente, o ambiente estará fora do controle dos comerciantes. É claro que todos os negócios envolvem risco, no entanto, para combater esses riscos, tanto quanto você pode, é aconselhável entender todos os aspectos e a aplicação do Forex. Esperamos que, ao ler os fatos acima mencionados, você tenha aprendido maneiras de diminuir o risco e entender como usar adequadamente alavancagem e margem. Os comerciantes são menos propensos a falhar quando houve estudos, pesquisas e práticas suficientes realizados de antemão.
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